Laut einem Exklusiv-Bericht von Bloomberg sei die amerikanische
Regierung bereit, dem Dominoeffekt an den Finanzmärkten mit 7400
Milliarden $ Einhalt zu gebieten. In dieser Bürgschaft eingeschlossen
seien auch bereits gesprochene Beträge zugunsten von
Finanzinstitutionen im Wert von 2800 Milliarden $. Die einzige bislang
auch vom Kongress bewilligte Rettungsaktion TARP von 700 Milliarden $
schaut im Rückblick gerade zu niedlich aus.
Diese beispiellose Garantiezusage wird ohne Frage unumgänglich sein, um
einer tödlichen Deflationsspirale entgegen treten zu können. Die
bislang getroffenen Massnahmen von Ben Bernanke und Henry Paulson zur
Bewältigung der Krise wurden wegen der Wucht der Trendumkehr in
kürzester Zeit pulverisiert. Doch das ist nur die eine Seite dieser
grössten Aktion seit dem New Deal in der Depression der 30er Jahre des
letzten Jahrhunderts.
Als der Kongress am 3. Oktober das TARP
genehmigte, anerkannten Bernanke und Paulson das öffentliche Interesse
an Transparenz, doch inzwischen ist davon nichts mehr zu sehen. Während
die Regulatoren immer mehr Geld zur Verfügung stellen, verhindern sie
die Einsicht in ihre Transaktionen. Die Oeffentlichkeit hat keinen
Einblick, wer im Detail und zu welchen Bedingungen von Garantien und
Kreditzusagen profitiert.
Inzwischen beginnt es auch bei den
Kongressmitgliedern zu rumoren. Scott Garrett, ein republikanischer
Abgeordneter aus New Jersey, klagte:
"Ob es nun Ausgaben oder
Ausleihungen sind, es ist das Geld der Steuerzahler, welches aus dem
Fenster fliegt und wir werden am Schluss Wertpapiere als Gegenwert
haben, über die wir nichts wissen. Die Zeit ist gekommen, sich Gedanken
zu machen, welche Grenzen wir der Fed setzen müssen, damit die
Verantwortung wieder zurück kehrt zu den vom Volk gewählten
Mitgliedern."
Die meisten, der angekündigten Massnahmen laufen über die Fed-Niederlassung in New York, deren Chef Timothy Geithner nun der neue Finanzminister unter Obama werden soll. Verständlich also, dass die Wall Street jubelte, als seine Ernennung bekannt wurde.
USA will Rezession durch Flutung der Welt mit Dollars begegnen,
schreibt Godmode-Trader zu den Garantiezusagen der Fed. Doch Achtung,
bei Garantiezusagen wird nichts geflutet, Garantien garantieren und
sonst gar nichts. Es werden keine neue Dollars geschaffen, sondern der
Zusammenbruch von alten Dollar-Schulden abgefedert. Der Staat übernimmt
damit die Verantwortung über von Banken und Investoren gesprochene
Kredite. Neue Kredite kommen dadurch nicht ins Land und ohne neue
Kredite gibt es auch keinen Aufschwung, nur der Abschwung wird gedämpft. Eine mögliche Hyperinflation wird durch die aktuell bekannt
gewordenen Massnahmen nicht geschaffen. Bislang erinnert mich die
Situation viel mehr an das Szenario von Japan seit 1989.
Interessant wird es sein, das Gold in den nächsten Tagen zu beobachten, denn Gold profitiert grundsätzlich aus zwei Gründen. Der eine ist die Angst vor dem Systemkollaps, der andere ist die Inflation. Wie oben dargestellt, sind Garantien nicht inflationär, da keine neue Nachfrage entsteht. Die Angst vor dem Systemkollaps durch Zusammenbrüche von Finanzinstituten nimmt durch die neuesten Massnahmen ab - also negativ für das Gold. Hingegen dürfte die Angst vor dem Staatsbankrott zunehmen, denn die Schulden sind nicht verschwunden, sie wurden nur auf neue Schultern abgewälzt - das ist positiv für das Gold. Die Argumente halten sich somit die Waagschale, wobei ich kurzfristig eher tiefere Goldpreise favorisiere.
Fed Pledges Top $7.4 Trillion to Ease Frozen Credit
UPDATE
Ein Bericht von Heise zum gleichen Thema
Heimlich will die US-Regierung das Finanzsystem mit fast 8 Billionen Dollar stützen
Hinter
dem vom Kongress bewilligten Peanuts-Rettungsprogramm von 700
Milliarden setzt vor allem die Fed Billionen aufs Spiel – Obamas
nominierter Finanzminister steckt mittendrin.
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Geschrieben von: Neo  , am 24-11-2008 15:49
 
Danke für den super tollen Beitrag und die Arbeit in diesem Blog. Wir in Österreich haben uns auch auf die Zeitenwende, die jetzt beginnt, eingelassen und einen Freiheitsblog gestartet. Würde uns sehr freuen, wenn du/ihr dort einmal vorbei schauen würdet - http://www.mywoodstock.net/2008/10/31/die-gottspieler-bauen- an-den-neuen-tuermen-von-babylon/
Viel Freiheit und alles Gute aus Österreich
Neo Geschrieben von: Europadruck , am 24-11-2008 18:46
Ein guter Beitrag der letztendlich alle desillusionieren muss, die noch geglaubt haben, angesichts der größten, globalen Finanzkrise seit 80 Jahren, würden sich die Politiker ändern. Es bleibt alles wie es war, alos dem Volk immer nur so viel Wahrheit zu erzählen, wie es in einer Viertelstunde Abendnachrichten "verdauen" kann. Jetzt überlegt man wohl nur noch wie man die gigantischen, geplanten Garantien der FED den Massen am besten "verkaufen" kann. Geschrieben von: HRR, am 24-11-2008 19:16
Das "Gute" daran ist ja, dass man es den Massen gar nicht zu verkaufen braucht, die Fed ist schliesslich eine AG und kann tun und lassen, was sie will. Nur wenn solche Aktionen über das Finanzministerium laufen, wird es a bisserl komplizierter. Geschrieben von: geri , am 25-11-2008 07:57
Es lebe das Papiergeld !
Wenns auch nur Garantien sind kamm es früher oder später tragend werden, und damit kommt weiteres Geld auf den Markt. Das früher oder später in Hyperinflation enden wird. So das die Zinsen explodieren werden ....... das dann den USD wo möglich doch nicht sofort zum Absturz bringt. Tja Wirtschaft ist spannend. Mir kommt das alles wie Schachspielen vor wer weiter vorraus denkt kan er ahnen und es nutzen. Geschrieben von: HRR, am 25-11-2008 08:41
@Geri
Wenns auch nur Garantien sind kann es früher oder später tragend werden, und damit kommt weiteres Geld auf den Markt.
Wenn es tragend wird, ersetzt es das alte, das führt nicht zu mehr Geld. Die Deflation wird dadurch "nur" verhindert. Geschrieben von: kosh, am 25-11-2008 11:34
@Geri - Explosionen
Hinter explodierenden Zinsen stehen Entscheidungsträger, die explodieren lassen, per Dekret. Den Mut zur Explosion hatte bislang kein einziger der Entscheidungsträger, im Gegenteil, die Zinsen wurden regelrecht implodiert. Explodieren tun Entscheidungsträger, die wiederum Staatsgarantien explodieren lassen, unterlegt durch explodierende Fäulnis im Finanzsystem. Letztere ist tatsächlich den privaten Jongleuren explosionsartig um die Ohren geflogen, deren Trümmer wurden erwartungsvoll weitergereicht. Man mag die Deponie entweder bei jener mystifizierten privaten Zentralbank oder gleich beim Staat verorten. So oder so, explosionsartig zugenommen hat dieses Mittel der Insolvenzverschleppung, ihr grösster Wohltäter ist der Staat und als jener, welcher den Staat darstellt, der freiheitlich-demokratisch auf seinem Allerwerteste ruhende Bürger. Der Staat ist lediglich lender of second-last resort, der wahre last resort ist der steuerzahlende auf sein Maul Hockende.
Insofern handelt es sich um Insolvenzverschleppungsgarantien, gewährt durch den jede Massnahme über sich ergehen lassender lender of last resort. Grob übersetzt nimmt der Bürger freudig Insolvenzverschleppungspapiere in sein trautes Heim, um sich selbst daran über Jahre zu ergötzen. Wohl auch deshalb schrieb @HRR:
- Bislang erinnert mich die Situation viel mehr an das Szenario von Japan seit 1989.
Des weiteren explodieren Heerscharen von "ride the trend"-Kommentatoren, die jetzt, da die Trendumkehr offensichtlich ist, schon immer gewusst haben wollen, sich professionell allerdings nie getraut haben zu äussern. Die Explosion der journalistischen Tiefflieger und anderer Schleimer war noch voraussehbarer als die Finanzkrise selbst. Man lese z.B. den TA von heute in der Kommentarspalte: "... die Hoffnung auf Besserung ist bereits mit Händen zu greifen. Und an den steigenden Börsenkursen abzulesen." Wo man endlich die Initiative aufgegriffen hat, überholt man die denkende Konkurrenz wiederum rechts und kontert prominent auf S.1 mit beriebsblinden Allgemeinplätzen der Marke "Hauptsach mir händ drüber g'redt". Vielleicht ist die Redaktion auch noch stolz auf so viel Inkompetenz in ihren Reihen. By the way, die Intelligenzbraten sitzen in guter Gesellschaft am runden Tisch, die Propaganda verteilt sich munter auf alle Ressorts. Ein Bsp., auf S.40 behauptet ein Experte, Toyota habe "einen Denkfehler gemacht. Nämlich" ... nicht ... "auf eine zukunftsweisende Elektro-Version zu bauen. Einen iQ mit null Gramm Emission." Nun, vielleicht kommt in der TA-Redaktion die Milch tatsächlich aus dem Tetrapak und der Strom aus der Steckdose, aber in den Toyota-Entwicklungsabteilungen gilt weiterhin erst nachdenken, dann handeln. Im Gegensatz zu Auto- und Finanzvehikelbauern aus den USA, die uns umgehend die nächsten Bären aufbinden werden - nicht wollen, denn wir werden (!) definitiv und topmotiviert wie immer jeden Sch.... mitmachen, der von drüben kommt.
Die Hyperinflation wird also frühestens dann kommen, wenn es den USA nützt. Solange die Finanzierung der USA durch den Rest der Welt einen internen Wellness-Effekt erzeugt, solange wird die Globalzitrone auch ausgepresst werden. Und wenn ihre aufstrebende Konkurrenz, die BRIC-Staaten, glechzeitig unter Wirtschaftskontraktionen zu leiden beginnen, kann es den USA nur recht sein, zwei Fliegen mit einer Klappe zu schlagen. Ich würde mich deshalb nicht darauf verlassen, es könnte GUT sein wir drehen zunächst eine weitere Ehrenrunde im Fiat Money-Konzert bevor der ...
... "der kranke Mann am Potomac einsam kräht: Ich bin auch einen Lokomotive".
Die Amis auf Kurs
kosh
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Erhalten von: Finanzwerte ziehen Dow Jones nach oben | Spekulantenblog  , am 24-11-2008 22:35 (PB)
[...] zu kleckern sondern geht mit der unvorstellbaren Summe von 7400 Milliarden Dollar quasi nun ALL IN. Die Fed plant nun mit 7,4 Billionen Dollar, das entspricht in etwa der Hälfte des letztjährigen US-Brutto-Inland-Produktes, den Banken [...] Erhalten von: die aktuellsten meldungen zur bankenkrise - Seite 275 - Erwerbslosen Forum Deutschland (Forum) , am 24-11-2008 23:52 (PB)
[...] bewilligte Rettungsaktion TARP von 700 Milliarden $ schaut im Rückblick gerade zu niedlich aus. weiterlesen... Damit ist die deflationäre Phase zu Ende und wir werden jetzt eine starke Inflation bekommen. Das [...] Erhalten von: Ein Notenbanker trauriger Gestalt | kopfzeiler.org , am 01-12-2008 19:06 (PB)
[...] Finanzbranche zu ?beglücken?. Auch wenn der Staat inzwischen schon Garantien in Höhe von 8,5 Billionen Dollar übernommen hat; die Umschichtung des Paulson-Plans und die Garantien für Kleinkredite lassen [...] |
